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机械行业观点：（1）工程机械：挖机7月同比增长45.3%，增速继续保持高位。【慧博投研资讯】高位增速原因，并非源于下游基建地产投资大量新增，而更可能是因为下游基数变大的更新迭代。（慧博投研资讯）中美贸易摩擦背景下，我国是否通过提速基建保持经济增长稳定，我们继续观察；叠加工程机械行业景气持续、龙头企业盈利业绩弹性凸显（去历史包袱后释放业绩），我们认为工程机械板块仍然具有配置价值。行情演绎分2步：1是估值提升，2是盈利推动。建议重点关注三一重工、徐工机械、恒立液压。（2）汽车电子：汽车电子产业快速增长，汽车电动化已是大势所趋。汽车电子在整车中的成本占比不断提高，汽车电子产业呈现出快速增长态势。汽车电子企业和各大汽车厂商也积极加大激光雷达、车载显示屏、传感器等零部件的研发。随着新能源汽车的快速增长，汽车电子产品在汽车中的普及率将持续提高。建议重点关注克来机电、英搏尔。（3）半导体设备：大力推动半导体产业，半导体行业将不断发展。上海市专题调研半导体产业发展情况，并指出集成电路具有战略性、基础性，努力打造“上海制造”品牌中具有标杆性的企业。SEMI支持国会议员关于取消对从中国进口的美国半导体产品关税的呼吁。拟议的关税将最终减少美国与半导体相关的产品出口，将可能提高半导体产品的价格。建议重点关注北方华创、长川科技。（4）锂电设备：企业抢占网约车电动化赛道，资本布局进入下半场。复星集团、宝能集团等集团企业开始布局新能源汽车行业，丰田纺织为寻找新的盈利点宣布进入车载电池领域。建议重点关注先导智能、赢合科技、科恒股份。（5）油服：国际石油巨头业绩星空体育网站,快速增长，有益于油服行业的发展。8月6日，美国首批对伊朗制裁生效，加剧了国际油价的不稳定性。二季度国际石油巨头的净利润和增长幅度普遍高于一季度，其中美国石油公司上半年利润同比增长约1.4倍。受石油公司业绩快速增长的影响，油气田开发的项目会不断增多，这将有益于油服行业发展。建议关注杰瑞股份、通源石油。◆上周行情回顾：机械设备板块指数下跌4.82%上周（2018.8.6-2018.8.10）机械设备行业指数上涨2.47%，跑输沪深300指数0.24个百分点，跑赢中证500指数0.43个百分点，跑赢创业板指数0.44个百分点，整体表现在28个行业中涨幅排名第11。上涨行业24个，涨幅最大的5个子板块是计算机（5.24%）、通信（4.67%）、建筑装饰（4.46%）、建筑材料（4.26%）、家用电器（4.09%）；其余4个行业下跌，分别是纺织服装（-0.57%）、休闲服务（-0.42%）、有色金属（-0.34%）、公共事业（-0.16%）。
◆风险分析：1、国内固定资产投资不达预期星空体育网站,，导致下游企业对中游机械设备投资不足，使得机械板块订单及业绩增速低于预期。2、重点领域政策落地低于预期，致使下业增速放缓、对中游机械设备投入不足。
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